一個普通人如何守住財富與人生：畢德歐夫帶你搞懂資產配置、老後風險與代間傳承

CHAPTER 1　財商，是守護家庭財富最好的護城河

──從親子理財到代間傳承

▌一張發票的殘酷真相：不懂理財，努力成果將被通膨悄悄偷走

和一群友人聊天時，聊到一個情況：「是否自始至終都不懂金錢教育，會過得比較快樂？」

也就是說，一個家庭從來都不懂投資理財的重要性，覺得反正現在生活還過得去，對孩子的教育方式也是隨遇而安，順其自然。

舉例來說，住在簡單純樸的鄉下，父母對於所得的觀念就是賺多少花多少，稍微有存一點就好。小孩也因為從未被長輩帶出國旅遊，沒有跨縣市跑動，就這樣生活著。

聽起來很棒，彷彿就是世外桃源。

一個完全沒有財商概念的人，對金錢沒有太多想法，乍聽之下蠻單純的。在以前的年代，大家還會給予很好的評價，認為這樣就是幸福。人家覺得好就好，不是嗎？

以前「財商」這個詞還不普及，能吃飽過日子就很好了。

然而，人是群居的動物。受教育，或者跨縣市找工作的過程，很難不增廣見聞，看到不同的世界，產生不同的想法。

這孩子很高機率有一天要到都會區念大學、研究所，或者找工作。他會立即面對「跟家鄉完全不同的物價水準」。

這時，衝擊會排山倒海而來，他會產生幾個疑惑：

「以前爸媽說一天開銷三百元就蠻多的，吃三餐絕對夠。為什麼現在一天預算設定五百元還是很吃力？」

「物價貴成這樣，可是為什麼很多餐廳、商店還是人滿為患？大家真的都那麼有錢？」

「來都會區上班，就是因為看到徵才訊息開的薪資比家鄉高。但是，多賺這一、兩萬元，被房租、物價吃掉後，彷彿一場白忙。但回家鄉又沒什麼工作機會，下一步該怎麼走？」

這也是當年我踏入都會區生活時，腦海轉個不停的真實反應。

回到前面說的那句：人是群居的動物。

獨居山林的人當然有，但那是極少數。這個社會就是互相提供服務、產品，才會越來越進步，越來越便利。

人不可能永遠都局限在一個小地方。父母也許願意一直在鄉下地方生活，但孩子卻很可能因為念書、工作的關係往外跑。

並不是說住在鄉下不好，但資源多寡就是明擺在眼前的事實。要不然，也不會全台超過一半的人口都拚了命擠在那幾個都會區裡。

如果完全不重視家庭理財，覺得自己目前薪水還夠，或者覺得父母會留個幾百萬元，就能夠撐到自己終老那天，這些假設都太樂觀。社會上許多悲劇就是這樣來的。

或者，以前覺得投資是「可做可不做，有空再來研究就好」，後來發現「不能再拖了，得趕快才行」，這個轉變，有人花了三年，有人花了五年，有人甚至拖了十年才醒悟。

三十年前，父親常常跟我與弟弟說：

「如果能中統一發票特獎兩百萬就好了，扣完稅還有一百六十萬，這樣就可以退休，不必工作了。」

前陣子，和父親在老家客廳閒聊，我笑著問父親：

「您現在還覺得這年代的人，中發票特獎就能退休嗎？」

父親是純樸的人，一臉認真搖著頭說：「不行，一百六十萬怎麼可能退休。現在要中大樂透才行，這世界變得好恐怖。」

父親一把年紀，家人們還是覺得他很像小朋友。講話很直，有時會惹人生氣，但有時描述事情又一針見血。

他活了大半輩子，現在也覺得這世界變得好恐怖，鈔票購買力怎麼會變這麼薄，真的要中大樂透才夠。

統一發票對中末三碼，領兩百元，以前還可以買好多零食。兩百元相當於我學生時期打工約三個小時的錢，當時打工時薪才七十元。然而，現在領兩百元，真的很少，不勝唏噓。

我在二○二二年出版《最美好、也最殘酷的翻身時代》時，抱持著社會上還有許多需要幫助的讀者朋友，透過一本三百多元的書，能快速學習我過去十幾年來的心路歷程。

二○二三年出版《我在計程車上看到的財富風景》，則是為了留給自己一個回顧，也藉由書中的每個真實案例，警惕自己不要犯了大錯。很榮幸這兩本書都有進入當年度的暢銷排行榜。

現在寫這本書，也是希望讓更多人看到這些文字，至少還有點光，有點希望，不要等到中年五十幾歲才發現這些簡單道理。

千萬不要以為平穩的生活是穩定的薪資帶來的。

平穩的生活，其實建立在一直進步的個人能力、收入、視野、健康、資產增值等等。

除非家中有礦，不然，把握年輕時光好好理財，才是可長可久的道路。

★ 畢大想跟你分享的是……

我也曾經嚮往那種住在偏鄉的無憂生活，但是在資本主義的巨輪下，這往往只是一種美好的幻想。

從父親口中「中發票特獎就能退休」的天真，到如今「要中大樂透才行」的感嘆，我們見證了通膨最殘酷的一面。

即便你選擇不參與金錢遊戲，遊戲規則依然會主宰你的生活。

離開家鄉，面對都會區的高物價，這不是貪婪，而是生存的必經之路。

理財不是為了成為守財奴，而是為了在變動的世界中，保有一份不被生活擊倒的底氣。

趁早覺醒，建立正確的金錢觀。別讓看似平穩的生活，建立在脆弱的沙灘上。

▌給孩子一堂最珍貴的富足課：資源有限，但欲望無窮

收到一封讀者來信，內容是這麼寫的：

畢大午安，前幾天和孩子走在回家路上，他開口問起：「媽媽，這棟新大樓的房子比較貴，還是我們買的小房子比較貴？」

我隨口向他解釋：「那棟新大樓是大坪數，總價比較高，而我們買的是小坪數，單坪價格比較高，總價卻比較低，這要看你用什麼基礎去比較。」

孩子又問：「為什麼我們房子要買在捷運站上？這麼貴，怎麼不等跌下來變便宜後再買？」

畢竟孩子還不到八歲，講太難也不行，只能簡單說明。

我說：「有用的東西只會越來越貴。現在一百元可以買到一包餅乾，將來就只能買半包。好的地點、交通便利的房子也是，大家都想買，那就只會越來越貴。」

孩子常常被老師說注意力不太集中，但八歲孩子觀察到的，似乎比我預期的還多，感覺有點長大了。我也很樂於跟孩子分享一點淺薄的財商觀念。

記得畢大您兩個孩子跟我家兩個相仿。看您的文章，有時也會分享親子相處時關於理財的對話。

很羨慕現在的孩子可以從小就獲得專業知識的薰陶，我們小時候哪可能有這樣的機會。

也向您許願孩子零用錢怎麼給的文章，希望有機會能幫忙實現。

這位讀者媽媽很誠懇，信中還有提到一些個人資訊，已全數略過，但不妨礙文意。

面對不同的孩子，教法也大不同。我傾向大方向正確就好，像是要盡可能多對話、多陪伴，但實際細節怎麼教，那還真有千百種答案。

我的大寶快十歲了，小時候對金錢毫無觀念，到了百貨公司的玩具專櫃只想亂買，現在已經不太會有這樣的情況了。四年級的他，不知不覺也累積七千多元的存款。

關於孩子的零用錢，我是這麼做的：

從孩子低年級開始，每天給他十五元零用錢，中年級每天二十五元，未來高年級也會每天給他三十五元。

慢慢幫孩子建立利息的觀念，學習累積儲蓄。消費時，想清楚是「想要」還是「需要」。讓自律變成一種習慣，久而久之，好習慣會跟著自己，也就不覺得辛苦了。

逛街或逛大賣場時，只要門口有貼徵人訊息：「薪資×××××元」，我也會機會教育，讓孩子知道為什麼不同工作，薪資差異這麼大。

「職業無分貴賤」，這個觀念一定要讓孩子明白，讓孩子懂得勞動的社會貢獻，學會尊重他人。但這句話後面還有一句要教，不然就白費工夫，那就是：「薪水有分高低」。

出社會後，薪資由市場供需決定。一個人厲不厲害，是很抽象的概念，但具體來說，「能幫助別人解決麻煩或困難」，那就是厲害，而且就容易拿到高所得。

平常也會避免讓孩子把收入的觀念停留在「薪資」二字，因為要讓孩子將來也有機會當資本主，也就是老闆。

所謂的收入，不單單是薪資，還包含股票的股息收入、債息收入、房租收入、版權收入等等。因此，我會盡可能用「收入」或「所得」來取代薪資二字。

培養孩子多元的興趣，這也是許多家長的煩惱。尤其在競爭激烈的新竹竹北，誰家孩子學音樂、學外語、學芭蕾、上私校等等，簡直是各種才藝競賽的一級戰區。

但現實問題除了金錢有限之外，孩子的時間也有限，不可能有興趣就去學。

雖然網路上都說要「培養孩子多元的興趣」，似乎這麼做才是政治正確，但我會機會教育孩子，跟大寶這麼說：

「資源有限，但欲望無窮。」

這是經濟學第一堂課要教的。不管是不是念商管學系，都要學會這個道理。

就算金錢負擔沒問題，但是時間呢？

如果什麼都想學，沒有好好考慮就衝了，到最後就是什麼都碰一點，只學到「半途而廢」這四個字怎麼寫。

必須陪孩子一起謹慎分析並做好時間分配。若時間允許，那就試試看，要不然，放掉也無妨。

從大寶小學一年級到現在四年級，用這樣的方式溝通算是相當有成效。

不要以為孩子聽不懂，現在孩子其實都很早熟，他們真的聽得懂。一次、兩次、三次，總會聽進去一些。漸漸的，孩子會知道如何分配資源，也了解父母賺錢的辛苦。

生命的長度跟廣度都很重要，但深度卻需要靠時間去深掘。

孩子熱愛什麼，我們可以從旁協助、引導，但不需要為了讓孩子學才藝而累死自己。

這年頭肯生小孩就已經很不容易了，若父母已經身心俱疲，就不要給自己疊加更多不必要壓力，到最後，家庭失去溫暖，爭吵蔓延，這並不是我們想看到的景象。

也千萬別再像上一代那樣，把自己的下半生寄望在孩子身上，要他們賺大錢來幫助自己翻身過好日子。

永遠記住，父母的肩膀就是孩子的起點。與其寄望孩子，不如先勉勵自己做些什麼，這樣更實際。

★ 畢大想跟你分享的是……

很多父母避諱跟孩子談錢，總覺得孩子還小，聽不懂，或者不想讓孩子變得市儈。

但現實是，孩子對世界的觀察往往比我們想像的更敏銳。

告訴孩子「薪水有分高低」、「資源有限，但欲望無窮」，並不是要讓他們感到匱乏，而是要教導他們理解「價值」與「選擇」。

教孩子學會區分「想要」與「需要」，看懂「勞務薪資」與「資產收入」的差別，我們就等於給了他們一把解開未來社會階級枷鎖的鑰匙。

別把期待全壓在孩子身上。父母的背影，就是孩子在起跑點上最先看到的風景。

與其望子成龍，不如我們先活成自己喜歡的樣子，當個富一代。

CHAPTER 2　務實，才是通往自由唯一的路

──量測財富自由與現實的距離

▌五十世代的最後警鐘：計算好一○○％所得替代率，確保晚年的尊嚴

通常人到了五十歲這個階段，會開始「覺醒」，思考有關退休金一事。

即使年輕時比較不會想，在五十至五十五歲這階段，也總要面對現實了。

這個現實就是：

一、工作收入已經到了瓶頸，甚至還要面臨中年失業這個大魔王。

二、體力走下坡就算了，健檢還發現健康出現問題。

很多年長者都很愛算一個東西，那就是：勞保可以領多少？是一次領，還是月領比較好？

跟有年紀的長輩聊天很容易聊到這話題。

以前就聽父母計算過這些數字，現在還是常常聽到。

然而，這些長輩們千算萬算，沒料到的就是：月領一萬八還是兩萬，在這時代已經差異不大。

根據勞保局資料顯示，全台僅五％的人月領三萬至四萬的勞保月退金。領到四萬以上的人少之又少，只有兩千兩百位。

六一％的勞工只領兩萬以下的勞保月退金。也就是說，有六成的人每月領不到兩萬。

還在職場工作時，如果月收入有五萬的話，只領兩萬，很明顯，所得替代率只有四○％，退休後的生活品質當然要往下調。這是對生活的妥協，也是一種逼不得已。

如果退休後還能擁有五萬的收入，這樣就可以稱為「一○○％所得替代率」。我認為，這是一個非常重要的目標，也是能否過上中產生活的基礎安全線。

讀者可能會納悶：「一○○％所得替代率，這應該是高標才對，怎會是基礎？以前只聽過公務員有可能達成，但現在福利被砍之後也沒有了，該怎麼做到？」

先說說這為什麼是基礎安全線，而不是一個遠大的目標。因為以前的人沒有計入物價通膨這個可怕的怪獸。現在的一萬元，一下子就花完了，這大家肯定都有經驗。就算是健康的老人家，還不算醫療費和看護費，每個月花兩萬元也很一般。

過去這十年來，物價差多少，就不需要再一一舉例了。現在五十歲的人，如果還說出「當初沒想到會差這麼多」這樣的話語，那就真的讓人苦笑無言了。

現在資訊傳遞太快了，除非每天拿著手機只玩遊戲，完全不關心社會脈動，要不然誰會不知道二十年後商品會比現在貴三○％以上，這完全是合理價格，甚至是保守估算。

因此，所得替代率要盡可能要拉到一○○％。

假設在職收入是五萬，勞保可領兩萬，意味著缺口是三萬。每月需要三萬，一年就是三十六萬，年化報酬率用五％這個保守數字去推算，就必須累積七百二十萬的投資部位。

假設在職收入是七萬，勞保可領三萬，意味著缺口是四萬。每月需要另外賺四萬，一年四十八萬，年化報酬率同樣用五％去推算，代表帳戶至少要累積九百六十萬。

看到這邊，肯定有讀者會覺得壓力沉重，畢竟養兒育女到大學畢業，加上每月的房貸或房租，能存的錢不多，哪有辦法累積到九百六十萬？

因此，提早在五十歲之前做點投資，累積部位，就非常重要。

千萬不要在六十五歲領到一筆退休金後，才決定要一把All in進入股市，這樣很危險。因為退休後已經失去了每月的現金流保障，加上股市雖然平均每隔幾年就會創新高，但當下連續回檔就相當考驗人心。

一個六十五歲以上的年長者，要對手上數百萬的股票價值跳動，完全都不看不管，也真有些為難，要有相當的修為才可能做到。

因此，在投資理財的道路上，才會產生了這句話：

「最佳的投資時機是十年前，次佳點則是現在。」

所得替代率要拉到一○○％絕非不可能，也有人想要拉更高，讓自己的退休生活更好。這點因人而異，但有一點很確定，那就是：光靠勞保絕對不夠用。

又有人說：「如果把每年預期投報率從五％拉高到一○％，是不是就可以不用存那麼多股票、債券了？」

看似有道理，但預期投報率拉到這麼高，將來失望的可能性也會越大。

股市大多頭這波走了非常久，為時很長。高盛在二○二四年第四季提出一份報告，認為S&P 500指數未來十年的年化平均報酬率僅三％。這段時間的大漲，將來會均值回歸，因為過去十年已經漲太多了。

當然有不少人反對這樣的說法，但某方面來說，預期未來二十年都有過去十年的驚人投報率，也是有些過於樂觀。我個人認為，高盛的報告雖然有些聳動，但也提供我們一個思考的大方向。

總而言之，在年輕階段盡可能累積有用的資產。讓收入最大化後轉換為金融資產，以保存購買力。接著在五十歲前把基本的股、債、保險建立起來，之後的路就會越來越順。

★ 畢大想跟你分享的是……

時間不等人。現在五十歲以上的中年人可能還很在乎勞保那微薄的數字，但年輕的一代已經發現這和現實生活品質有著巨大落差，必須立刻採取行動。

一○○％的所得替代率並不是什麼奢侈的夢想，而是我們晚年尊嚴的「基礎安全線」。

如果讀者平常總覺得退休後再開始投入股市就好，要知道，那成功機率低到讓人心寒，因為已經失去了時間這個最有力的盟友。

好好面對現實，不要再逃避了。

勞保那不到兩萬或兩萬多的月退金，根本不足以支撐有品質的晚年生活，更別說還要計入多年後的通膨和醫療費用。

算清楚你的缺口，計算出需要的本金，並立刻開始執行填補。

股、債、金、保險、房地產，資產配置這五塊缺一不可。